022. Ecosistema de Tecnología y Medios: Plataformas vs. el Resto (1 de 3)
Presentando el Ecosistema
A esta altura, el lector o estudioso o simplemente curioso de las plataformas sabe que son un modelo de negocios, una manera de participar en el mercado creando un negocio de 2 (o más) caras. En estas próximas tres entregas, vamos a enfocarnos en un ecosistema de medios y tecnología de más de 100 empresas, para entender el rol que juegan las plataformas.
Importancia del Ecosistema
Si solamente existieran estas 112 corporaciones en la tierra, podríamos muy probablemente vivir sin mayores dificultades, siempre y cuando no haya grandes necesidades de cuidado de salud. Estas empresas proveen espacios de vivienda, transporte, comida, electrónicos, entretenimiento e inclusive citas.
Pero antes de conocer a estas empresas, tenemos que entender que el ecosistema ha ido creciendo de a poco, no siempre existió tal y como lo conocemos ahora. En un comienzo, como se ve en las dos figuras que siguen, los medios solamente dependían de los dispositivos que los usuarios tenían a mano para consumirlos. Así, había una relación bastante directa entre usuario/consumidor de medios y los productores, y un solo intermediario: el dispositivo tecnológico utilizado para consumirlo (llámese walkman, discman, TV, reproductor de DVD, radio, etc.) e inclusive algunos que se consumían en su propio soporte (diarios, revistas, libros) y finalmente otros que requerían un reproductor como los antes mencionados y discos (CD, DVD, etc.).
Este mundo es el mundo de los años 1970/1980, donde las computadoras recién emergían y no cumplían el rol fundamental que hoy tienen. Es un mundo simple, donde el consumismo dirigido de medios estaba muy acotado a mercados verticales de producción, distribución y menudeo (retail) que no revestía complejidad alguna ni ofrecía versiones “online”.
El ANTES puede resumirse en una familia sentara alrededor de la tele mirando una película juntos:
Figura 1 - El ANTES en foto
Figura 2 - El ANTES en esquema
La Transformación
La transformación es parte de la realidad misma que nos atraviesa hoy en día. Una escena como la de la Figura 1 parece tan lejana como la prehistoria; las chances de sentarse alrededor de un dispositivo a consumir un programa en común es casi utópico.
La nueva realidad tiene que ver con un grado de fragmentación en los gustos y en los dispositivos, así como en las aplicaciones utilizadas para consumir los distintos tipos de contenidos elegidos. Ya no es solamente una marca de TV que se interpone entre producción y consumo, sino que se interponen dispositivos de distinta forma, tamaño y marca, dentro de ellos, sistemas operativos distintos y aplicaciones distintas. Adicionalmente, la fragmentación permite selecciones individuales de tipos de medios: mientras uno lee, otro mira una serie y otros juega un video-juego.
Hay solamente una falla con la imagen de abajo: el sonido - a menos que todos estén leyendo, cosa que es altamente improbable - deberían estar cada uno con auriculares puestos para no aturdir a los otros!
Figura 3 - El DESPUÉS en foto
Figura 4 - El DESPUÉS en esquema
El ecosistema expande la capa de tecnología, que antes era solamente un dispositivo, hoy comprende el dispositivo, la conectividad, una capa de comercio y pagos, aplicaciones y una capa de descubrimiento de medios. Solamente pasando por todas estas instancias, el usuario puede llegar a encontrar los medios a consumir.
Es verdad, también, que este modelo convive con el tradicional, ya que hay personas que siguen teniendo TV Abierta, cuyo modelo consta de un dispositivo reproductor (aparato de TV) y cierta conectividad, que puede ser una antena de aire o TDA.
Sin embargo, de acuerdo a recientes encuestas del tema, los dispositivos tipo Smartphone, tablet y PC (notebooks y de escritorio) se llevan el grueso del consumo. En esos casos, aplican las 5 sub-capas que mencionamos recién para acceder al consumo.
El Ecosistema de Medios y Tecnología
Nuestro análisis cubre 112 empresas: 87 de tecnología y 25 de medios, que representan USD 17 trillones de valor de mercado1 y más de 5 millones de empleados, todas cifras para finales del año 2021.
En la Figura 5 podemos ver cómo estas empresas se distribuyen entre los 9 grupos distintos, 5 de tecnología y 4 de medios. En tecnología hay 87 empresas con un valor de mercado de USD 16 trillones y más de 4 millones y medio de empleados, mientras que en medios, hay 25 empresas con un valor de mercado que supera los USD 1.2 trillones y 561 mil empleados.
A su vez, aparecen los logos de la empresa de mayor valuación de cada grupo: En dispositivos, Apple; en conectividad, Verizon; en comercio y pagos, Amazon; en aplicaciones, Microsoft y en descubrimiento, Google. para los medios, en audio, Spotify; en video, Comcast; en video-juegos, ActivisionBlizzard y en otros, New York Times.
Figura 5 - El Ecosistema Completo
En la figura siguiente, podemos ver algunas métricas de cada uno de los nuevos grupos de empresas más allá de su tamaño: las tecnológicas han crecido 21% versus el año anterior, y las de medios un promedio de 11%. Es decir, la tasa de crecimiento de ingresos de las tecnológicas prácticamente duplica a las de medios.
Cuando miramos sus ingresos promedio, las tecnológicas dan USD 32 mil millones, mientras que las de medios, USD 14 mil millones, algo menos que la mitad.
Finalmente, al comparar su ganancia operativa como % de los ingresos, también hay una leve diferencia a favor de las tecnológicas, que alcanzan 38% versus el 29% de las de medios.
Figura 6 - Medios vs Tecnología: Principales Métricas
En la segunda entrega del ecosistema, veremos en detalle cada uno de las capas de medios y tecnología, y en la tercera, nos dedicaremos a analizar si las plataformas, que conviven con empresas lineales de servicios y productos, tienen una ventaja en los resultados que arrojan. Buena semana!
Capitalización bursátil de las empresas.